中美貿易階段性進展,Trump,香港問題

中美貿易階段性進展、Trump、香港問題 中美貿易戰剛剛取得了一些進展，“取得了實質性的第一階段協議”。雙方就共同關心的經貿問題進行了坦誠、高效、建設性的討論。雙方在農業、知識產權保護、匯率、金融服務、擴大貿易合作、技術轉讓、爭端解決等領域取得實質性進展。雙方討論了後續磋商安排，同意共同朝最終達成協議的方向努力。

最終落實成法律協議，還要一個多月時間。這個新聞對市場是一個極大提振，美股反映十分熱烈。畢竟年底將至，貿易摩擦進行了這麼久，市場非常期待有正面修復的跡象。對這個事情最開心是誰？中美兩國的資本市場/金融界/工商業界。非常需要提振信心；對此深表懷疑，希望擇機進行政治抹黑的是誰？美國民主黨；最痛苦的是誰？香港脫中派、反對派、黑小將。以下分析一下。

一、剛剛取得進展的“階段性談判”（Phase One）

首先，仔細一看可以發現這個階段性協議更像一個停戰協議。主要把談判格局恢復到八月初的水平：

1）購買400~500億美元農產品：8月5日，中國宣布停止購買相關美國農產品（這個量每年約200億美元左右）。這是回應更早時候8月1日美國宣稱擬對3000億美元中國輸美商品加徵10%關稅。貿易摩擦初期中方應該就認為一個談判重點是減少美國的逆差，減少中美商品貿易給美國國內的政治壓力。在最早的時候，一些國人（錯誤地）認為多買些美國產品貿易摩擦就解決了，後來發現美國還要尋求“結構性變化”，即知識產權之類的議程。所以，中國對美國採購400~500億美元農產品應該仍舊在談判桌上。

2）取消匯率操縱國標籤：8月5日，美國財政部給中國貼上“匯率操縱國”標籤。當時市場對此舉解讀極度負面，認為是摩擦重大升級的表現。取消標籤就是回到八月初。

3）推遲將2500億美元中國進口商品的關稅由25%增加至30%：這是在8月23日提出來的，曾推遲到10月1日，後推遲到10月15日，現在是進一步暫緩/推遲

4）另外，之前8月1日提到的3000億美元，其中部分（1,120億美元）已在9月1日實施，還有一部分約1,600億美元產品（包括手機、筆記本電腦、遊戲機、玩具、電腦顯示器、鞋類、服裝、聖誕裝飾品等）推遲到12月15日，對這一部分本次談判並未提及。這一部分與零售相關性非常強，美方擔心對年底美國經濟/消費者有較大影響。

綜上，該協議之前兩邊已經在徵的關稅都徵。只是取消了匯率操縱國標籤，暫時推遲了一些擬額外新增關稅，擴大金融服務、知識產權上兩邊應該本來一直在談判。

在目前這個陰雲密布的國際環境下，這個回到兩個月之前左右水平的“停戰”協議（實際上不如八月初的水平，因為9月1日兩方對大量商品互增關稅），被理解為重大進展：-情況沒有進一步惡化-一些更糟糕的升級指控，例如匯率操縱國的標籤被拿掉了-金融戰看上去不會馬上進行-美國4季度的經濟不會受到新增關稅的進一步影響-雙方現在表示是可以分階段談判的，這是一個重大進步，以前是一攬子談判，take it or leave it的狀態，能拆開、分階段談是一個正面跡象。

在這個環境下，市場當然要積極解讀。而中國和美國都非常需要在貿易摩擦上取得進展。中方很顯然，一是國內經濟面臨的壓力，二是香港問題，需要國際輿論支持，需要遠交近攻。三是輿論不利，美國反華情緒極盛：最近NBA等事件如果波及到其他美國企業，會使得摩擦進一步升級，成為某種“全面戰”，兩方都希望避免這種情況。美國方面，除了經濟因素、市場情緒外，最大的因素實際上是選舉季的影響。

以下進入美國的分析。

二、陷入巨大困境的Trump

反華現在成了美國的政治正確，獲得了巨大的兩黨政治支持及老百姓的聲援，反而做生意的企業是夾在其中的，比如NBA現在一定意識到自己犯了個錯誤，但在美國國內輿論上已經騎虎難下，非常難受。（被美國兩黨反華勢力抨擊為因為金錢利益而放棄原則和“言論自由”）。

在這個環境下，華爾街、在中國有業務的美國工商業界都希望談判有所進展（或摩擦有所緩和），但他們其實沒有更廣泛的政治支持。

真正驅動談判本身的還是Trump及其2020年大選任務。

最近圍繞Trump發生了非常多事，他可謂焦頭爛額，從媒體上看，有點四面楚歌的樣子。CNN等反Trump媒體不斷用”Trump最糟糕的一周”、“最糟糕的一天”來諷刺Trump。他的很多舉措也被共和黨政客批評。最近在一切陣線可謂毫無亮點，一片漆黑。

1）“通話門”彈劾案

這個本博在彈劾案初期寫過一篇長文介紹來龍去脈並做了一些分析，迄今是足夠的。CNN上通篇都是對Trump的彈劾。這個現在要佔掉民主黨90%和反Trump媒體們的精力。在這個問題上，Trump除了要應對外，還需要獲得中國的支持，因為Biden兒子在中國也有業務。上週四（10月3日），就在本次階段性談判之前，Trump隔空喊話，公開對呼籲中國調查Joe Biden的兒子：“Well, I would think that if they were honest about it, they would start a major investigation into the Bidens. It's a very simple answer. They should investigate the Bidens”. “China should start an investigation into the Bidens. Because what happened in China is just about as bad as what happened with Ukraine. ”

特朗普公開表示希望中國支持調查Hunter Biden，將其與反腐事業聯繫起來。在這個問題上他的操作和對烏克蘭一樣，對烏克蘭是利用軍事援助和戰略合作，對中國則可能是貿易摩擦和香港問題。在這個問題上，中國和烏克蘭一樣，稍微動一個指頭就可以幫到Trump，但中國現階段不應當陷入這種美國黨派政治，這非常危險。

在非常需要外援的情況下，Trump的策略就是利用自己作為美國總統的力量，拉攏烏克蘭，拉攏中國。所以，在貿易摩擦上可能願意做一些讓步（目前的讓步也僅僅是停戰），並且在香港問題上保持緘默（“香港問題會自行解決”）。

由於Biden案子的特殊性，就使得中方在推進談判，在香港問題上獲得白宮的支持是有短期幫助的。但只是短期幫助，這個人隨時會變。第一階段性談判也要用一個月來成文，後面還要有無數輪的談判。Trump將佈置好蘿蔔和大棒，吸引中國。

2）土耳其-敘利亞問題：

這是美國和西方極度關注的問題：Trump不久前宣布要從敘利亞撤軍，理由就是他認為和ISIS的戰鬥差不多了，美國不要繼續留在敘利亞了，和ISIS打仗的事就交給當地人解決吧。美國利益第一，把美國人撤出來。美國就不應該在中東做如此巨大的投入。他從去年底就開始醞釀撤離，一直在為ISIS已經被打敗“造勢”。

這麼多年來，在敘利亞的美軍是和庫德人一起並肩戰鬥，對抗ISIS的。從推翻薩達姆開始，這個沒有國家的民族就是美國最堅實的後盾。撤離敘利亞，讓庫德人孤軍奮戰，相當於扔下他們不管。更甚的，庫德人是土耳其的眼中釘。土耳其境內也有庫德人，土耳其一直以來擔心土耳其境內的庫德人與敘利亞境內的庫德人進行政治和軍事聯盟，尋求獨立建國。因此一門心思是打擊庫德人，希望出兵控制敘利亞東北地方庫德人勢力範圍，以打擊恐怖主義、安置難民等理由改變當地人口結構。Trump讓美軍撤離，當時就給土耳其開了綠燈。土耳其長驅直入。

此舉遭到美國軍事及情報機構、兩黨議員的巨大反彈。認為Trump是背信棄義，殘忍地拋棄了庫德人，並留下巨大隱患，讓ISIS捲土重來（庫德人逃竄，可能會使得大量ISIS囚犯被釋放）。這相當一舉推翻了美國在當地多年的路線，讓許多努力前功盡棄。

美國撤出，俄羅斯當然也變成了當地最大的勢力，美國會讓地緣政治佈局盡失。

我估計Trump不了解當地如此復雜的矛盾，不關心美國外交和軍事政策延續性。他還是那個梗，就是消除奧巴馬的影響。

在歐美眼中，這件事可能才是過去一兩周全球最重要的事情。

3）伊朗-沙特問題

幾個月以來，伊朗和沙特矛盾正在急速升級，劍拔弩張，區域形勢非常緊張。兩國在也門的代理戰爭快速升級，正在擴大為區域衝突，並可能在沙特和伊朗之間正面發生。中東區域衝突對原油供應及全球經濟的影響非常大，牽動人們的神經。

9月中，伊朗導彈及無人機攻擊沙特兩處重要石油設施，造成大量破壞，使得石油產量顯著下跌；10月初，沙特派戰機轟炸胡賽武裝；昨日，伊朗油輪在沙特吉達港口附近發生爆炸起火，遭兩枚導彈襲擊。幾個小時後，五角大樓即宣布對沙特增兵1800名，加派幾十架戰鬥機及防空裝備，以對抗不斷升級的局勢。

區域矛盾升級最根本的原因是去年5月份Trump一意孤行，讓美國脫離奧巴馬和多國經歷千辛萬苦與伊朗談下來的核協議（JCPOA），協議的內容是在伊朗承諾和控制不發展核武器的前提下，各國緩解、解除對伊朗的製裁。這是奧巴馬最主要的遺產，也是Trump竭盡全力期望破壞的。美國退出協議使得伊朗徹底被逼到死角，導致其極度憤恨，而美國（和盟友）也徹底喪失了以和平措施和協議制衡伊朗，維護區域穩定的手段。此後的一年，就是沙特、以色列、伊朗矛盾的螺旋升級，直至今天。

並且在沙特和伊朗螺旋升級的矛盾及代理戰爭中，Trump堅定的站在了沙特的一邊，容忍沙特在也門犯下的戰爭罪行。另外還有沙特殘殺美籍新聞記者Khashoggi這一驚駭全球的新聞。這一放棄伊朗、站隊沙特的行為也遭到民主黨及西方主流自由派的強烈反對。

Trump被認為是造成中東亂局的罪魁禍首，媒體和反對派稱Trump的中東政策完全破產。長期專注外交、國防專家對Trump異口同聲批評，不少共和黨政客也抨擊Trump的政策。

4）朝鮮問題

從頭到尾除了整出幾個高峰會談的歷史性照片外，毫無實質進展，現在已經淪為Trump為了維護自己名聲努力為朝鮮辯護的尷尬境地。

有Trump撕毀伊朗協議在先，朝鮮如何相信Trump，如何與美國談判？

5）其他壞消息

CNN今天幾乎在慶祝Trump遭遇的迎頭痛擊，包括Trump拒絕交出稅務文件一案在聯邦法庭上訴遭遇敗訴；紐約州、德州、華盛頓州的聯邦法官裁定白宮不得對尋求法律地位的移民增加門檻（白宮反移民政策遭遇的打擊）；代理國土安全部長Kevin McAleenan辭職（這是Trump上台以來，擔任這個崗位的第四個人）；

三、Take away：

1、Trump （{POTUS/WH）

在相當一段時間內，Trump在各個領域都沒有突破，且內外都焦頭爛額，深陷危機。並不是說Trump因此就不能連任（因為民主黨並沒有更好的候選人，且Trump的基本盤還很穩），而是這麼長一段時間拿不出政績，被人四面攻擊，在選舉時吃相會非常難看。因此Trump必須在中國戰線取得一點突破。

另外，民主黨（和部分共和黨）將在所有外交政策議題上包圍攻擊Trump，特別是敘利亞問題、伊朗問題等。中東問題遠比中國問題要復雜得多，涉及各種地緣政治、經濟利益、宗教、族群、代理戰爭、歷史紛爭、恐怖主義（ISIS）、人道危機——從土耳其、以色列、伊朗到沙特都是爭奪地緣政治權力的，沒有一個好惹，還有這裡是俄羅斯重點佈局的重要勢力範圍。總之非常難打開突破口，相比之下，中國問題就簡單多了，只需要和北京談，是一個典型的雙邊關係，節奏容易把握，只要有心就能談成，一定讓Trump覺得容易突破。

最後，Trump有一個非常清晰的巨嬰人設：他最關心的都是個人層面的事情：

1）大家承認不承認2016年大選他是通過自己本事選上去，而不是俄羅斯干預的結果；

2）旗幟鮮明的反對、毀滅奧巴馬遺產；

3）消滅奧巴馬的代理人、2020年競選對手、邪惡的政治仇敵Joe Biden。

所有的政治、政策都要符合這幾個目標。因此也如前面提到的，Trump非常有心拉攏利用中國，希望投出橄欖枝，讓中國在Biden上幫他個忙。

把前面都分析一遍就可以看到，香港並不在他的agenda上。在香港問題上懟中國對他沒有任何好處，還會使他陷入更大的被動。Trump也要遠交近攻。

2、民主黨

民主黨的，目標就是打到Trump，一心一意專注在彈劾問題上。他們關心中美階段性談判的點，最後將落在Trump是不是想利用這種談判謀取個人私利，拉攏中國，調查並打擊Biden。這就和彈劾案完全契合到一起了。

3、中國

中國最需要注意的是千萬、千萬不要捲入到美國的兩黨鬥爭裡面去。Trump隔空喊話，聽听就可以了，不要下場，如果摻合Biden的事情，以後所有與POTUS/WH互動的記錄都可能會被公之於眾，成為美國政治內鬥的素材；中國還將被控干預美國大選，捲起國會及民眾反華的驚濤駭浪，並將反華提到一個高得不能再高的維度。這樣後續談判就更沒有政治基礎了。所以務必小心。

無論如何，中國已經可以看到美國大亂。Trump無法控住局勢，這就是機會，眼下至少有一個重整旗鼓的好時機。

另外應當看見，中美關係和香港問題是一個蹺蹺板效應，只要中美一往好的方向發展，就是對香港反對派/本土派/港獨/脫中勢力的重大打擊，就能讓政府在香港問題上更加主動和從容。

反過來，如果中美關係惡化，港獨勢力就會囂張。這些自我仇恨的中國人只希望抓住一切機會抱住美國的大腿，反對中國。

在這個時點，中國和POTUS/WH似乎突然找到了一個默契——雙方需要在貿易問題上取得一些進展。

4、香港的反對派/本土派/港獨/脫中/黑小將

在全球地緣政治大博弈，中美兩個超級大國雙邊博弈、美國國內政治大亂的情況下，香港就是一個非常小的棋子，完全受制於復雜的外部利益的計算。這個可以看得很清楚。

庫德人和美國人並肩作戰十幾年，從對抗薩達姆到對抗ISIS，付出了無數犧牲，美國人對他們說拋棄就拋棄，說背信棄義就可以背信棄義，就是一個expendable的棋子。美國利益才是至上，這才是他們的外交政治。

我認為港獨和脫中派基本上都是鼠目寸光，他們一方面極度地不了解中國大陸，一方面實際上非常缺乏國際與歷史視野，看不到和無法理解複雜的全球大勢，第三其實也不了解今天的美國國內政治，第四無法走進Trump的內心世界。

但儘管如此，應當也不妨礙他們發現：中美達成階段性談判成果，取得方向性共識，偃旗息鼓，對香港反對派運動是一個很大的打擊——受害一百萬點以上。儘管他們很難從政治的角度上真正理解為何中美在今天這個時點突然發現雙方在貿易談判上出現了共同利益。下次再打出美國旗前，要用用腦子，學學政治，讀讀歷史。

港獨和脫中派的錯誤在於極度不合理地放大了香港在整個中美雙邊關係及區域地緣政治中的地位。他們的算盤——作為中國領土的一部分，在中美大國博弈時跳到美國的船上，這一算計從一開始就是錯誤的。他們低估了中國政府和中國人民的決心（因為不了解中國），高估了美國人的“友情”（因為不了解美國），因此註定失敗（中美貿易階段性進展、Trump、香港問題，来源：獅子山下-微信公众号）。