保值概述保值是指外汇交易商通过即期外汇交易和远期外汇交易来避免或消除汇率变动风险的买卖外汇的行为。保值仅仅是为了消除或避免外汇风险，把由外汇风险所带来的损失降到最低限度，不是利用外汇风险赚取利润。保值的几种方式（1）对资产或负债的...

背对背贷款（Back-to-backLoans）什么是背对背贷款背对背贷款就是为了解决平行贷款中的信用风险而诞生的一种产品。它是指两个国家的母公司相互直接贷款，贷款币种不同但币值相等，贷款到期日相同，各自支付利息，到期各自偿还原借...

掉期（Swap）掉期概述掉期合同是一种协议，规定了合同双方在一定时间段内交换一系列现金流的协议，交换发生在合同预置好的日期，通常只交换现金流净值（如Plainvanillaswap）。外汇掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖...

掉期合约（SwapContracts）什么是掉期合约掉期合约又称“互换合约”是一种内交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确地说，掉期合约是当事人之间签订的在未来某一期间内相互交换他们认为具有相等经济价值的现金...

什么是代客外汇买卖代客外汇买卖又称中介性买卖，是指为满足银行同业对不同币种即期或远期的支付需求，银行可接受银行同业委托办理即期或远期外汇买卖。即期交易将于成交日后两个工作日内进行交割，远期交易将于约定的将来特定时间(成交日后两个工...

什么是非贸出证非贸出证指我国境内机构(指公司,企业,机关团体及各种组织等)及个人在办理非贸易及部分资本项目项下购付汇手续时,除须向外汇指定银行(或国家外汇管理局及其分支局)提交原有关法规文件规定的相关凭证外,还须提交税务机关开具的...

固定期限掉期协议(ConstantMaturitySwap,CMS)什么是固定期限掉期协议固定期限掉期协议又称恒定到期利率调期是一种掉期（利率交换）协议形式。它使得购买者能够锁定所收到现金流的久期。是一种短期浮动利率VS长期调期率...

避风港货币（SafeHavenCurrency）避风港货币指诸如美元或瑞士法郎等主要交易货币，投资者和基金经理在政治动荡时期欲为资金寻找避风港时，即会将资金投入此类货币。  避风港货币是一个小作品。你可以通过编...

什么是保证金外汇保证金外汇是金融衍生工具之一。它是以其一定比例的资金在外汇市场以各种货币为买卖对象，对汇率波动的方向，进行扩大百倍以至数百倍的增值交易的金融衍生品，也称“杠杆式外汇”。为了防止交易出现亏损而无法结算，则以一定比例的...

什么是保值性远期外汇交易远期外汇交易是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。与即期外汇交易的根本区别，在于交割日不同。凡是交割日在成交两个营业日以后的外...