掉期交易法

摘要:掉期交易法                    什么是掉期交易法?掉期交易法它是指进出口商通过与外汇银行签订交易合同来防范外汇风险的方法。它要求进出口商同时进行两笔金额相同、方向相反的外汇交易,是国际信贷业务...

掉期交易法

                   

什么是掉期交易法?

掉期交易法它是指进出口商通过与外汇银行签订交易合同来防范外汇风险的方法。它要求进出口商同时进行两笔金额相同、方向相反的外汇交易,是国际信贷业务中典型的套期保值手段。

掉期交易法的内涵

首先,掉期交易法与套期保值的区别在于,套期保值是在现有交易的基础上进行的反向交易;而掉期交易是两种反向交易同时进行,两种外汇交易金额相同,交易方向相反,交货日不同。

掉期交易法-图1

其次,为了区别于掉期交易中的远期外汇交易,习惯上称单边远期交易为单边远期交易。客户与银行签订远期外汇合同,将未来即期汇率与远期汇率不一致的风险转移给银行。银行通过收取较大的远期交易价差来弥补者弥补对冲这种风险的成本。

掉期交易法的案例分析

案例一

A该公司在美国订购了价值500万美元的货物,并同意在6个月后付款。目前,外汇市场汇率为$1=JPYl60,6个月后期汇率为$1=JPY155。为防止汇率风险,该公司按1:160的比价与银行签订用500万美元购买8亿日元的即期合同,同时又按日元对美元3个月远期1:155比价,出卖7.75亿日元购回500万美元的远期合同,这样既避免了汇率风险,又盈利0.25亿日元和其3个月利息。

案例二

香港的一家公司进行了转口贸易。该公司先进口一批货物,一个月后支付100万美元,然后将货物转移到其他国家,预计三个月后收到货物。为了避免美元汇率变化造成的经济损失,该公司在外汇市场买入了1月100万美元和3月100万美元。

相关条目

  • 远期外汇交易法
  • 《外汇期权交易法》
  • 货币互换法
  • 借款投资法
  • 外汇期货交易法

参考文献

  1. ↑宿玉海主编.国际金融学.2006年科学出版社
  2. ↑付正辉着.商业银行资本管理与风险控制:解释巴塞尔新资本协议.2005年经济日报出版社
  3. ↑沈国兵主编.国际金融.2008年北京大学出版社
  4. ↑刘秀玲主编.国际金融.2006年机械工业出版社

掉期交易法

掉期交易法发表于2022-06-02,由周林编辑,文章《掉期交易法》由admin于2022年06月02日发布于本网,共828个字,共5094人围观,目录为外汇术语,如果您还要了解相关内容敬请点击下方标签,便可快捷查找与文章《掉期交易法》相关的内容。

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